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国内云计算企业为何增速放缓？
2022 年第二季度，腾讯云企业服务收入出现了同比下滑，阿里云的云计算收入增速也降至 10%，创下多年最低水平，经营利润率由正转负。曾经被认为是互联网企业的“第二增长曲线”的云计算，正经历增长乏力的严峻考验。
有趣的是，国外云计算巨头亚马逊 AWS、微软云和谷歌云依然保持着 33%、20% 和 36% 的同期高速增长。对比之下，国内云厂商的表现差强人意。
客户结构转变带来的影响
阿里云数据显示，截至 2021 年底，互联网行业客户占其收入的 48%；腾讯云则在 2022 年第一季度透露，其营收约 50% 来自互联网企业，40% 来自金融、制造业和政府部门。然而，互联网市场的增速在 2020 年后开始放缓，线上教育、游戏等曾经的用云大户受监管影响需求下降，导致云厂商整体增长受限。
面对这种状况，有观点认为腾讯云试图通过企业微信、腾讯会议等 PaaS 和 SaaS 产品寻求差异化突破，但短期内很难依赖这类产品驱动营收大幅增长。
能源行业成新增长点？
尽管如此，云厂商们普遍把能源行业视为未来增长的新方向。数字化正在帮助能源企业提升开采和加工效率。例如，在大庆油田，过去启停抽油机需要 40 分钟，现在几秒钟即可完成操控。
但问题在于，能源行业的数字化需求与互联网行业有本质不同。风电、光伏、储能等新能源领域的企业营业成本与 IT 系统联系并不紧密，云计算服务尚未成为必需品。对云计算厂商来说，这意味着能源行业难以像互联网行业那样带来爆发式增长。
技术难题与服务体系的挑战
云计算的核心价值不仅在于基础的 IaaS 服务，更依赖 PaaS 和 SaaS 层面的技术创新和服务能力。数据显示，2021 年中国云市场中 PaaS 和 SaaS 仅占 35%，而 IaaS 占 63.6%。这一比例反映出国内云计算供给仍较依赖基础设施，技术升级尚未形成足够的增值服务。
国内云厂商纷纷调整组织结构，加强技术投入，试图从“销售导向”转向“技术导向”，但技术积累需要时间，短期难以看到显著效果。
政企与金融：发展机遇与挑战并存
相比能源行业，政企和金融领域在“上云”过程中需求更为旺盛，且对安全性的要求极高。以天翼云为例，截至 2021 年底，其已参与搭建 20 多个省级政务云平台，数百个地级市政务云平台和上千个智慧城市项目，这一市场对 IaaS 服务的需求带来了稳步增长。
不过，带有国资背景的云服务商在这一领域占据优势，民营云厂商则面临市场准入门槛和竞争压力。
扩展客户与“锁价”难题
拓展新客户遇到瓶颈后，云厂商也尝试让现有客户提升消费。不过，IaaS 层服务高度同质化，价格竞争激烈，利润空间有限。通过提供 PaaS 和 SaaS 的差异化服务本是提升利润的有效路径，但随着容器化技术的发展，PaaS/SaaS 逐渐可以独立于基础设施存在，这让厂商的定价策略变得更复杂。
成本结构制约利润
海外云巨头利润率长期保持在 30% 以上，原因之一是其拥有自建的网络资源，带宽和数据中心成本较低。谷歌自 2010 年以来建设海底光缆，大大降低了传输成本。
但国内云厂商在带宽使用费上负担沉重，像金山云 IDC 成本占比达 60% 以上，导致整体运营压力大。
产品形态差异带来的挑战
在国内市场，私有云需求依然占比较大，约 43%，而美国市场公有云占比接近 70%。私有云需要为每个客户量身定制解决方案，消耗大量时间和人力，抬高成本，影响效率和盈利能力。
这种趋势使得云企难以通过规模化降低成本，金山云等厂商毛利率因此下滑。
出海扩张的艰难与潜力
面对国内利润空间有限的现状，云厂商纷纷加大海外市场投入。阿里云 2022 财年海外用户突破 3 亿，但和国内超过 2000+ 节点相比，海外节点数仅有 500+ 至 800+，布局还远未成熟。
海外市场不仅竞争激烈，还伴随着监管风险。阿里云丢失 TikTok 订单就体现了复杂的监管合规挑战。
此外，云基础设施建设成本巨大，谷歌某云区域建设投资高达 3 - 6 亿美元，后续维护和升级费用同样庞大，这对任何云厂商都是长期的资金压力。
总结
阿里云和腾讯云增速下降，表面上是自身遇到瓶颈，实质是国内云计算行业面临新的结构性困境。互联网客户需求疲软是最直接原因，而能源、政企等行业虽具潜力，短期内难以成为新的增长引擎。
同时，技术升级周期长、成本结构严峻、国内外竞争高压，使云厂商的盈利之路充满挑战。未来，只有通过精准战略调整、技术积累和持续创新，国内云计算企业才能在激烈竞争中寻找突破口，并等待行业复苏的到来。
