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随着全球范围内对社会责任和可持续发展的关注不断升温，影响力投资逐渐成为资本市场的重要趋势。在美国，根据可持续与责任投资论坛 2020 年的数据显示，社会责任投资及影响力投资管理的资产总额已超过 17 万亿美元，较 2018 年增长了 42%。这个数字不仅体现了投资者对兼顾财务回报与社会环境责任的认可，也反映出投资理念的转变和多元化发展。
在欧洲，这一趋势尤为明显，影响力投资和 ESG（环境、社会和治理）投资逐渐成为行业热词。虽然两者经常被互换使用，但其实侧重点有所不同。影响力投资侧重于推动具有明确、可衡量的积极社会或环境变化，而 ESG 投资则更强调风险控制和财务表现的保障。正如瑞银影响力投资主管 Andrew Lee 所说，影响力投资的核心目标是“推动积极的社会变革”。
尽管短期内影响力投资可能难以带来超高的财务回报，但从长期而言，它能帮助投资者打开被忽视的市场需求，挖掘那些具备潜力、但尚未被充分开发的领域。例如，Baillie Gifford 的超长线基金“积极变化基金”就将投资社会变革视为核心目标，涵盖教育、资源环境、医疗和贫困底层四大主题。该基金成功投资了 Coursera、Beyond Meat 和 Dexcom 等具有社会影响力的创新企业，表现令人瞩目。
在欧洲，另一新兴力量 Future Positive Capital（FPC）成立于 2016 年，总部位于巴黎 - 伦敦，专注于深度科技与社会创新的结合。该基金主要关注人工智能、机器人、生物技术和其他深度科技领域，以解决全球亟待突破的实际需求，同时创造深远的社会影响。其投资方向不仅限于早期项目，更注重那些具备颠覆行业、定义新市场潜力的公司。一个典型案例是其投资的昆虫蛋白企业Ÿnsect，完成了超过 3.72 亿美元的融资，超越了全球昆虫蛋白行业的总融资额，彰显出这家企业的巨大潜力和影响力。
Future Positive Capital 的投资策略也受到多方认可。它由欧洲顶级风投指数公司 Index Ventures 的前高管创立，得到了欧盟和多家机构投资者的支持。其投资逻辑强调未来几十年将由技术变革推动的持续价值创造，尤其关注那些应对全球性挑战的创新企业。例如，特斯拉、NextEra Energy 和 Beyond Meat 等公司已在市场上取得巨大成功，验证了科技创新在可持续发展中的核心作用。
FPC 不仅关注大势所趋，还特别注重那些被忽视或低估的细分领域。例如，气候变化带来的经济损失正变得日益严重，导致全球公司面临巨额损失。为此，FPC 投资了 Cervest，一家利用科学模型量化气候风险的公司，致力于提供资产层面的气候决策洞察。此外，风能维护、海洋能源和渗透能等领域也蕴藏巨大潜力。FPC 关注的渗透能，其潜在能量远超太阳能和风能，连续稳定，未来应用前景广阔，成为绿色能源未来的重要方向。
在应对气候变化方面，FPC 还投资了以生物碳捕获为核心技术的 Brilliant Planet。这家公司利用藻类技术，高效、低成本地实现碳封存，兼具经济效益和环境效益。同时，随着气候变化风险的加剧，FPC 还注意到海洋能等新兴领域的潜力，尤其是在技术更为成熟、成本更低的情况下，渗透能可能成为下一代清洁能源的重要力量。
FPC 的投资不仅仅是科技创新本身，更强调科技的社会价值。公司会结合科学研究、市场需求和政策环境，选择那些能够解决全球可持续发展挑战、改善民众生活的项目。例如，投资水能利用、碳捕获、生物能源等领域，既符合未来产业的增长趋势，也有望带来可观的财务回报。此外，未来的人口结构变化、消费行为转变都将为影响力投资带来新的机会。据分析，到 2030 年，全球超过 10 亿人将超过 65 岁，数十亿人上网，全球中产阶级将实现两倍增长，市场潜力巨大。
未来，类似 Future Positive Capital 这样的基金将在科技创新与社会责任融合的浪潮中扮演越发关键的角色。它们以深度科技为杠杆，针对被低估或忽视的需求，推动解决气候变化、资源短缺以及公共健康等全球性问题，真正实现资本的价值多元化，也为全球可持续发展贡献力量。
