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2022 年 6 月 10 日至 11 日，2022 青岛·全球创投风投大会在青岛拉开帷幕。此次大会以‘创投风投创时代，创新创业创未来—打造创新发展新引擎—构筑科技策源新高地’为主题，吸引了百余名国内外顶级投资机构代表、专家与智库齐聚一堂，共同探讨新时代下创投、创新与创业的机遇与挑战，为中国创投风投的‘内外循环’发展寻找突破口。
会上，德同资本创始合伙人田立新在题为《ESG 投资新航向》的演讲中分享了其深刻见解。他指出，至 2060 年，全球实现碳中和预计需要 136 万亿元的投资规模，其中除政府投入外，还需大量社会资本参与，未来碳交易市场规模将突破 3000 亿元，前景广阔。此外，他还提到聚焦前沿技术、云服务与大数据的应用，如健康码、行程码及安防等领域，均为 ESG 投资的理想方向。
接下来，田立新详细介绍了 ESG 投资的核心理念及其在国内的发展历程。ESG 分别代表环境（Environment）、社会（Social）以及公司治理（Governance），这一概念自 2015 年起便受到中共中央、国务院、人民银行及证监会等多部门的高度重视，并通过一系列指导性文件推动实施。特别是 2020 年，中国在联合国大会上承诺于 2030 年前实现碳达峰，2060 年前达成碳中和目标，为包括在场在内的专业投资机构创造了长期结构性的产业与投资良机。他认为，这一长达 40 年的投资窗口已经悄然开启。
在具体操作层面，田立新将 ESG 投资划分为三大板块，即先进制造、医疗健康以及新一代信息技术。目前，国内一线私募股权与风险投资基金均高度关注可持续发展议题，并积极布局与国家重大战略相契合的重点行业。
先进制造行业的投资逻辑
先进制造涵盖碳中和、新能源、智能汽车及智能制造等多个细分领域。对于该领域的投资选择，田立新强调，企业需具备卓越的技术实力与稀缺资源禀赋。技术创新是核心竞争力，不仅要在本国占据领先地位，更应在全球范围内保持独特优势。此外，企业还需整合自然资源、社会资源乃至人力资源等多种要素，形成完整的竞争优势体系。
在客户层面，尤其针对硬件类产品，拥有代表性客户群的企业往往更能体现产品的粘性和市场认可度。同时，这类产品还需兼顾 ESG 原则，在满足国内需求的同时，也能在全球市场占据一席之地，从而为企业创造显著的品牌影响力。
从长远发展角度来看，企业必须制定可持续且实用性强的战略规划。鉴于硬核科技与硬件制造业迭代速度极快，企业需具备敏锐的市场洞察力，能够迅速响应变化并持续优化产品性能。这三点构成了我们在先进制造领域投资决策的基本框架。
医疗健康的多元化布局
医疗健康作为另一重点投资方向，被细分为四个主要部分：创新药研发、早期项目筛选、高成长潜力细分市场以及产业资源整合。随着国际技术进步加速推进，加之国内政策支持及海归人才回流浪潮兴起，我国医药健康产业正迈向创新驱动的新纪元。当前市场已不再局限于仿制药生产或依赖他人专利到期后进入市场，而是涌现出众多具有自主知识产权的创新型企业，这为我们提供了丰富的投资标的。
在实际运作过程中，我们倾向于关注处于早期阶段但发展潜力巨大的项目，并对 Pre-IPO 轮次予以特别重视。通过专业的分析能力和专注的态度，在最佳时机锁定优质资产，助力企业成长为行业领军者。同时，我们还注重挖掘那些具有强劲增长潜力的细分赛道，如肿瘤免疫疗法、基因编辑技术等新兴领域。最后，借助资本纽带连接产业链上下游各方力量，促进资源共享与协同效应最大化，推动中国企业走向国际化舞台。
新一代信息技术的探索
新一代信息技术产业涵盖了人工智能、大数据处理、云计算服务等诸多前沿科技。其中，AI 技术已在短视频平台推广等方面展现出强大应用价值；而区块链技术则广泛应用于金融结算、知识产权保护等领域。展望未来，我们将继续深耕这些领域，致力于构建更加完善的服务生态系统，让用户享受更便捷高效的产品体验。
值得一提的是，健康码、行程码以及公共安全监控系统等案例充分证明了 ESG 理念在信息技术领域的实践成效。它们不仅提升了社会治理效率，也为投资者提供了宝贵的参考范例。
回顾过往岁月，我们始终致力于前瞻研究与绿色主题投资相结合。迄今为止，我们已成功投资多家优秀企业，包括尚德电力、喜瑞能源、华气厚普、微芯生物、维纳科技、禾赛科技以及高合汽车等，它们各自在不同细分市场上展现了非凡的成长潜力。
