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2021 年 12 月中国投融资市场概览
2021 年 12 月，中国投融资市场呈现出多样的态势。据监测，国内一级市场股权融资事件有 822 起，环比下降了 17.05%；而已披露的融资总规模达到 1287.68 亿元。
本月，医疗健康领域投资热度持续高涨，无论是投融资交易数量，还是已披露融资金额，均位居首位。金融领域投融资规模位列第二，汽车交通领域紧随其后。
从机构投资活跃度来看，12 月出手次数最多的机构是红杉中国，接着是高瓴创投、顺为资本、中金资本。
本月大额融资事件
1. 新经济基础设施投资者及服务运营商「东久新宜集团」获得超 15 亿美元 B 轮战略融资，投资者包括合众集团、行健资本、红杉中国、CPE 源峰、D1 Capital Partners、华平投资。
2. 肿瘤开发及免疫代谢创新药物研发商「锐格医药」完成 15 亿美元 Pre- C 轮战略融资，投资方为 Eli Lilly。此轮融资将用于新药分子开发、临床研究以及后续产品管线开发。
3. 芯片系统解决方案提供商「集创北方」完成超 65 亿元 E 轮融资，公司估值超 300 亿元。本轮融资由海松资本独家领投，北京泰德基金、景祥资本、丝路华创、芯动能投资、CPE 源峰、盛世投资、GGV 纪源资本、元禾厚望、国开装备基金、中青芯鑫、vivo、华金资本跟投。公司会持续加强在高集成度、先进显示技术方面的研发投入，不断为显示产业拓展新的技术边界。
4. 动力电池研发生产商「蜂巢能源」完成 60 亿元 B + 轮融资，投资者包括大族激光、鼎晖投资、中移资本、三峡绿色投资、兴业银行、优势资本、人保资本、四川能投、泰康资产。
5. 慢病管理平台「医联」完成 5.14 亿美元 E 轮融资，投资者为中国生物制药，同时未来医生并入成为医联集团事业部。
6. 电动车研发商「牛创新能源」完成 5 亿美元 A 轮融资，本轮融资由 IDG 资本、Coatue Management 领投。
7. 物联网芯片研发商「奕斯伟」完成 25 亿元 C 轮融资，投资者包括金石投资、中网投、上汽尚颀资本、国开科创、华新投资、IDG 资本、君联资本。本次融资完成后，奕斯伟将进一步加大研发投入扩充团队。
8. 清洁能源供应商「华电福新发展」完成 20 亿人民币 A 和 A + 两轮融资，投资者包括中国人寿、中银投资、兴证证券、山东发展投资集团、华电国际、农银国际、建信金投基金、浙能基金、南网建鑫（广州）基金合伙企业（有限合伙）、工银国际、中国平安。
9. 新能源汽车品牌「腾势汽车」完成 20 亿元 B 轮战略融资，投资者为比亚迪、Daimler。比亚迪方表示，腾势新能源股东双方将在战略规划上提速腾势品牌，挖掘腾势品牌的增长机遇。
10. 零担物流品牌「中通快运」完成超 3 亿美元 B 轮融资。本轮融资将进一步加大信息系统研发、新型基础设施建设投入，加速专业人才梯队搭建。
11. 防癌医疗保险提供商「太保安联」获太保集团 19 亿元 A 轮投资。
12. 滴眼液品牌「珍视明药业」完成 B 轮 16.8 亿人民币战略融资，本轮融资由华平投资领投，华盖资本、金石投资、浙民投、众生药业跟投。公司将进行产业资源协同的实现，打造眼部健康产品和眼科药物全新领导品牌，不断巩固提高优势地位和发展壮大。
投融资整体概况
2021 年 12 月，中国一级市场投融资交易事件共 822 起，已披露融资总规模 1287.68 亿人民币。从交易数量看，本月环比下降 17.05%；从已披露的交易金额看，环比增加 29.36%。
2021 年第四季度，中国投融资市场月均融资金额约为 1003.36 亿人民币，并在 12 月达到全年峰值。12 月交易数量同比下降 55.62%，交易金额同比下降 2.39%。
投融资市场分析
1. 轮次分布
2021 年 12 月国内一级市场投融资事件轮次分布最多在泛 A 轮（Pre- A 轮、A 轮及 A + 轮），共 363 起，占比 44.16%；其次是天使轮（天使轮、天使 + 轮），发生 218 起，占比 26.52%；泛 B 轮（Pre- B 轮、B 轮及 B + 轮）共 131 起，占比 15.94%；处于种子轮、C 轮及 D 轮之后的投融资事件分别是 22 起、60 起和 28 起，分别占比 2.68%、7.30% 和 3.41%。
2. 地区分布
北京、广东和上海成为本月发生投融资事件最多的地区，分别有 149 起、143 起和 131 起。除此之外，江苏 115 起，浙江 84 起。
3. 行业分布
2021 年 12 月国内一级市场投融资所处行业数量 TOP5 的分别是医疗健康、智能制造、企业服务、传统行业和人工智能。其中，医疗健康领域共发生 162 起融资事件，已披露融资总金额为 323.15 亿人民币；智能制造领域共发生 116 起，已披露融资总金额为 123.11 亿人民币；企业服务领域共发生 94 起，已披露融资总金额为 43.79 亿人民币。
从已披露融资金额上来看，医疗健康领域在本月融资金额居首，肿瘤开发及免疫代谢创新药物研发商「锐格医药」完成 15 亿美元战略融资，投资者为 Eli Lilly。
另外，汽车交通领域在 2021 年 12 月共计完成 147.2 亿元的融资交易，金额仅次于医疗健康和金融。动力电池研发生产商「蜂巢能源」完成 60 亿元 B + 轮融资；电动车研发商电动车研发商「牛创新能源」完成 5 亿美元 A 轮融资；新能源汽车品牌「腾势汽车」完成 20 亿元 B 轮战略融资。
4. 热门赛道
2021 年 12 月国内医疗健康市场投融资事件中，属于医药服务行业的有 51 起，医疗器械行业有 33 起。
医疗健康领域重点投融资项目
肿瘤开发及免疫代谢创新药物研发商「锐格医药」完成 15 亿美元战略融资，投资者为 Eli Lilly。
慢病管理平台「医联」完成 5.14 亿美元 E 轮融资，投资者为中国生物制药，同时未来医生并入成为医联集团事业部。
防癌医疗保险提供商「太保安联」获太保集团 19 亿元 A 轮投资。
医药行业 CRO 和 CMO 服务商「澳斯康」完成 15 亿元 D 轮融资，本轮融资由金石投资、鼎晖百孚领投，高瓴资本、秉鸿资本、富厚创投、东北证券、时代伯乐跟投。
抗肿瘤创新药物研发商「鞍石生物」完成超 2 亿美元 A 轮融资，本轮融资由维梧资本领投，贝恩资本和春华资本跟投。
智能制造领域重点投融资项目
芯片系统解决方案提供商「集创北方」完成超 65 亿元 E 轮融资，本轮融资由海松资本独家领投，北京泰德基金、景祥资本、丝路华创、芯动能投资、CPE 源峰、盛世投资、GGV 纪源资本、元禾厚望、国开装备基金、中青芯鑫、vivo、华金资本跟投。
半导体存储产品研发商「得瑞领新」完成近 10 亿元 C 轮融资，本次融资由国新基金、中金资本联合领投，联通中金产业基金、红塔创投、中信新未来、深创投、先风创投跟投。
新型功率半导体器件研发商「芯长征科技」获超 5 亿元 C 轮融资，本轮融资由鼎晖投资领投，北汽产投、高榕资本、芯动能投资、国科嘉和、一汽力合、华登国际、贵阳创投、华胥基金、新潮集团、江宁经开基金、华金资本、云晖资本、南曦投资跟投，指数资本担任独家财务顾问。
机构布局分析及观点
红杉中国成 12 月份最多创业项目捕手，全球芯片供应紧缺国产替代成为赛道热点
2021 年 12 月已披露在一级市场股权融资领域出手次数最多的机构为红杉中国，出手次数为 22 次。高瓴创投和顺为资本均出手 16 次，中金资本出手 12 次，小米科技、奇绩创坛及 IDG 资本出手 11 次。
12 月份国内参与投资的机构共 715 家，其中包含 VC/PE 机构 633 家，CVC 机构 75 家。
据国际半导体产业协会（SEMI）预测，全球半导体制造商将于 2021 年底之前启动建设 19 座新的高产能晶圆厂，2022 年开工建设另外 10 座晶圆厂，以满足市场对芯片的需求。
2021 全球芯片供应紧缺达到了最高峰，对处在全球半导体需求核心的中国而言，国产替代成为半导体创投赛道上的热点。2021 年 1 月至 12 月国内芯片产业一级市场投融资事件数同比增长 37.80%，参投机构数量同比增长 50.44%，其中有 15 家企业融资规模在 10 亿人民币以上。未来，随着元宇宙、人工智能、边缘计算、物联网等行业的发展，国内市场芯片需求会不断增加，半导体行业依旧有很大的发展空间。
