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2021 年最引人注目的现象莫过于“元宇宙”的兴起，但它是真正的机遇还是单纯的商业炒作？在未见分晓之前，关于它的争论将长期存在。
与其纠结于“元宇宙”这个名词，不如深入思考下一代互联网的本质特征。关键不在于描绘未来的宏大蓝图，而在于聚焦底层技术驱动指标，探索支撑下一代互联网发展的核心要素。
硬件普及加速行业变革
近期，一款名为 Meta Quest 2 的 VR 设备在美国迅速走红，其出货量已突破千万台，并有望在明年第三季度达到 2000 万台以上。与此同时，Oculus App 在今年圣诞节期间首次登顶 App Store 榜首，成为又一里程碑事件。这一数字意味着什么？它相当于第二代 iPhone 3G 发布的数量，标志着 VR 设备已被广泛接受并快速普及。更重要的是，从 1000 万台到 2000 万台的增长速度正在加快，这表明行业正步入高速发展阶段。
随着 VR 设备的普及，与之相关的应用也将迎来爆发式增长。除了传统的游戏领域外，娱乐、社交、教育和电商等领域都将涌现出新的应用场景。这不仅会推动产业链的整体升级，还将让更多人接受虚拟世界与现实世界的融合，催生更多创新机会。
分层视角洞察未来趋势
要理解下一代互联网，必须采用分层视角。从生态链来看，底层技术和上层应用是最值得关注的部分。底层技术推动上层应用的发展，而市场需求的提升反过来又促进底层技术的进一步优化。
在技术发展的初期阶段，底层技术是推动变革的核心力量，而应用则是科技进步的重要催化剂。例如，Quest 2 主要应用于游戏和健身领域，吸引了大量年轻用户通过 VR 设备进行社交互动。这种刚性需求直接推动了整个行业的快速发展。
另一方面，供给端的创新驱动同样不可忽视。芯片算力、光学显示技术、新型交互方式以及传感器技术的进步，使得人们能够在虚拟环境中获得前所未有的沉浸感。这些体验是传统互联网无法提供的，也是未来发展的关键所在。
两个支柱构建元宇宙框架
尽管每个人对下一代互联网的理解可能不尽相同，但我们认为其核心可以概括为“一个核心，两个支柱”。所谓核心，即高度数字化和智能化的虚拟世界，让人们可以在其中进行社交、娱乐、工作和生活。
第一个支柱是以 3D 和多人实时交互为特点的虚拟世界，将物理空间和现实生活数字化。可以说，这就是广义上的“元宇宙”。第二个支柱则是基于区块链技术的非中心化经济系统和治理体系，为虚拟世界提供更加公平透明的运行机制。
跨越周期的技术发展
回顾历史，我们可以发现科技发展的大致方向具有一定的规律性。在新技术的起步阶段，科技 - 应用的循环是可以追踪的，这也是我们研究下一代互联网的基础。
从生态链的不同层级出发，底层技术已经进入了早期采用阶段，并接近 S 曲线的拐点。预计明年将继续保持增长态势，在产能和设备层面会有更多突破，也会吸引更多创业公司的加入。
然而，在应用层面，目前仍存在一定程度的概念泡沫。尽管资本市场对此保持高度关注，尤其是在二级市场的影响下，一级市场也受到波及，但这并不意味着所有项目都能实现预期目标。
中国市场的独特挑战
值得注意的是，中国的用户使用习惯和心态与美国存在一定差异。例如，一款重量约 300 克的 VR 设备，在美国的早期接纳者中颇受欢迎，但在国内却未必能得到同样的认可。由于消费者对硬件的接受度较低，这也影响了软件和生态系统的推广进度。
尽管如此，在资本市场上，无论是国内还是国际投资者，仍然对这一领域充满兴趣。尤其是二级市场对一级市场的传导效应将在未来一段时间内持续发挥作用。在美国科技巨头的带领下，中国市场的投资热情也在逐步升温。
创业团队的机会
下一代互联网代表了一个全新的生态系统，将为中国相关产业带来巨大机遇。虽然科技巨头已经纷纷入局，但创业团队依然拥有广阔的空间。
以电动汽车行业为例，尽管传统车企占据主导地位，但真正推动行业变革的是那些新兴的创业公司。类似地，在下一代互联网领域，无论是硬件制造、模块设计还是开发者生态建设，都需要大量创新型企业的参与。
对于创业者而言，选择合适的切入点至关重要。在硬件层面，团队最好具备消费电子领域的背景，熟悉供应链管理、成本控制和销售渠道；而在应用层面，则需要更加注重用户体验和需求洞察，尤其是面向 Z 世代的年轻人。
尽管前景充满不确定性，但我们相信，只要勇于拥抱变化，每一个创业者都有机会在这个全新的时代中找到属于自己的位置。
